Vakavaraisuusaste vs. maksuvalmiussuhdeluvut: Mitä's Ero?

Vakavaraisuusaste vs. maksuvalmiussuhdeluvut: Yleiskatsaus

Vakavaraisuus ja maksuvalmius ovat molemmat termejä, jotka viittaavat yrityksen valtion taloudellista terveyttä, mutta joitakin merkittäviä eroja. Vakavaraisuus tarkoittaa yrityksen kykyä täyttää pitkän aikavälin rahoitussitoumuksensa. Maksuvalmius tarkoittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteet—termi viittaa myös yhtiön kyky myydä omaisuutta nopeasti nostaa rahaa.,

1:24

6 Perus Taloudellisia Tunnuslukuja Ja Mitä Ne Paljastavat

Key Takeaways

  • Vakavaraisuus ja maksuvalmius ovat molemmat yhtä tärkeitä yrityksen taloudellinen terveys.
  • Vakavaraisuus ja maksuvalmius ovat molemmat termejä, jotka viittaavat yrityksen valtion taloudellista terveyttä, mutta joitakin merkittäviä eroja.
  • Likviditeetti tarkoittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteet ja yhtiön kyky myydä omaisuutta nopeasti nostaa rahaa.,
  • vakavaraisuus viittaa yhtiön kykyyn täyttää pitkäaikaiset velvoitteet.

maksuvalmiussuhdeluvut

yritys, jolla on riittävä likviditeetti on tarpeeksi rahaa maksaa laskujaan. Tässä muutamia suosituimmista likviditeettisuhteista.

Current Ratio

Current ratio = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat

current ratio mittaa yrityksen kykyä maksaa sen lyhytaikaiset velat (maksetaan yhden vuoden kuluessa) ja sen nykyinen omaisuuserät kuten käteisvarat, myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus., Mitä korkeampi suhdeluku, sitä parempi on yhtiön maksuvalmiusasema.

Quick Ratio

Quick ratio = (lyhytaikaiset varat – vaihto-Omaisuus) / lyhytaikaiset velat

TAI

Quick ratio = (Rahat ja pankkisaamiset + rahoitusarvopaperit + myyntisaamiset) / Lyhytaikaiset velat

quick ratio mittaa yrityksen kykyä vastata sen lyhyen aikavälin velvoitteita sen useimmat likvidit varat, ja siksi ei sisällä vaihto-omaisuus nykyisestä omaisuutta. Se tunnetaan myös nimellä ” happo-testisuhde.,”

Days Myynti Maksamatta (DSO)

Days myynti maksamatta (DSO) = (saamiset / luotot Yhteensä liikevaihto) x päivien Määrä myynti

DSO viittaa montako päivää keskimäärin kestää, että yritys kerää maksun jälkeen se tekee myyntiin. Korkeampi DSO tarkoittaa, että yrityksellä kestää kohtuuttoman kauan periä maksu ja sitoo pääomaa saamisiin. Jakeluverkonhaltijat lasketaan yleensä neljännesvuosittain tai vuosittain.,

Vakavaraisuusaste

liuotin yritys on yksi, joka omistaa enemmän kuin velkaa, toisin sanoen, se on positiivinen nettovarallisuus ja hallittavissa velka kuormitus. Tässä muutamia suosituimmista vakavaraisuussuhteista.

Velka-to-Pääoma (D/E)

velkaantumisaste = kokonaisvelat / oma pääoma Yhteensä

Tämä suhde osoittaa, missä määrin velkavipua on käytetty liiketoiminta ja se sisältää sekä lyhyen aikavälin ja pitkän aikavälin velkaa., Nouseva velka-to-omavaraisuusaste merkitsee korkeampia korkokuluja, ja ylittää tietyn pisteen, se voi vaikuttaa yrityksen luottoluokitus, joten se on kalliimpaa nostaa lisää velkaa.

Velka-to-Varat

Velka varat = Taseen velat / taseen loppusumma

Toinen vipuvaikutus toimenpide, tämä suhde määrittelee osuus yrityksen varoista on rahoitettu velalla (lyhyt-ja pitkäaikaiset). Korkeampi suhdeluku tarkoittaa suurempaa velkaantumisastetta ja sitä kautta rahoitusriskiä.,

korkokate

korkokate = Liikevoitto (tai EBIT) / korkokulut

Tämä suhde mittaa yrityksen kykyä vastata korkokulut sen velan, joka vastaa sen tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT). Mitä korkeampi suhdeluku, sitä paremmin yhtiö pystyy kattamaan korkokulunsa.

erityisnäkökohdat

vakavaraisuus-ja likviditeettisuhteita käytettäessä on otettava huomioon keskeiset seikat., Tämä sisältää käyttää molemmat suhdeluvut ovat likviditeetti ja vakavaraisuus—saada täydellistä kuvaa yrityksen vakavaraisuutta, koska tekee tämän arvioinnin perusteella vain yhdet suhteet voivat antaa harhaanjohtavaa kuvaa sen taloutta.

myös omenoita pitää verrata omenoihin. Nämä suhteet vaihtelevat suuresti teollisuudesta teollisuuteen, jotta voit vertailla omenoita omenoihin. Kahden tai useamman yrityksen taloudellisten suhdelukujen vertailu olisi mielekästä vain, jos ne toimivat samalla toimialalla.,

lopulta on tarpeen arvioida trendejä. Näiden suhdelukujen trendin analysointi ajan mittaan mahdollistaa sen, onko yhtiön asema paranemassa vai heikkenemässä. Kiinnitä erityistä huomiota negatiivinen harha tarkistaa, jos ne ovat seurausta kertaluonteinen tapahtuma tai paheneminen yhtiön perustekijät.

vakavaraisuus ja likviditeetti ovat yhtä tärkeitä, ja terveillä yrityksillä on sekä maksukyky että riittävä likviditeetti., Useita maksuvalmiutta ja vakavaraisuutta tunnuslukujen käytetään mittaamaan yrityksen vakavaraisuutta, joista yleisimpiä käsitellään jäljempänä.

Vakavaraisuusaste vs. maksuvalmiussuhdeluvut: Esimerkki

katsotaanpa käyttää pari näistä likviditeetin ja vakavaraisuuden tunnusluvut osoittavat niiden tehokkuutta arvioitaessa yrityksen taloudellista tilaa.

harkitse kahta yritystä, Liquids Inc. ja liuottimet Co. seuraavat varat ja velat niiden taseet (luvut miljoonia dollareita)., Oletamme, että molemmat yritykset toimivat samalla valmistussektorilla eli teollisissa liimoissa ja liuottimissa.

Tase-erät (miljoonia dollareita)

Nesteiden Inc.

liuottimet Co.,>

Current liabilities* (d)

Long-term debt (e)

Total liabilities (d + e)

Shareholders’ equity

*In our example, we assume that ”current liabilities” only consist of accounts payable and other liabilities, with no short-term debt., Koska molemmilla yrityksillä oletetaan olevan vain pitkäaikaista velkaa, tämä on ainoa velka, joka sisältyy jäljempänä esitettyihin vakavaraisuussuhteisiin. Jos niillä olisi lyhytaikaista velkaa (joka näkyisi nykyisissä veloissa), se lisättäisiin pitkäaikaiseen velkaan vakavaraisuussuhteita laskettaessa.

Liquids Inc.

Nykyinen suhde = $30 / $10 = 3.0

Quick ratio = ($30 – $10) / $10 = 2.0

velkaantumisaste = $50 / $15 = 3.33

Velka varat = $50 / $75 = 0.67

Liuottimia Co.

Current ratio = $10 / $25 = 0.,40

Quick ratio = ($10 – $5) / $25 = 0.20

velkaantumisaste = $10 / $40 = 0.25

Velka varat = $10 / $75 = 0.13

Voimme vetää useita johtopäätöksiä taloudellinen tilanne nämä kaksi yritystä näiden suhteet.

Nesteiden Inc. maksuvalmius on korkea. Sen nykyinen suhde, se on $3 lyhytaikaisia varoja jokaisen dollarin lyhytaikaisten velkojen., Sen quick ratio pistettä saada riittävästi likviditeettiä, vaikka ilman omaisuuden, ja $2 varat, jotka voidaan muuntaa nopeasti käteistä jokaista dollarin velat. Sen vakavaraisuussuhteisiin perustuva taloudellinen vipuvaikutus näyttää kuitenkin melko suurelta.

Velka ylittää oman pääoman yli kolme kertaa, kun taas kaksi kolmasosaa varoista on rahoitettu velalla. Huomaa myös, että lähes puolet pitkäaikaisista varoista koostuu aineettomista hyödykkeistä (kuten liikearvosta ja patenteista). Tämän seurauksena velan suhde aineelliseen omaisuuteen-laskettuna ($50 / $55)—on 0.,91, mikä tarkoittaa, että yli 90 prosenttia aineellisesta omaisuudesta (tehdas ja laitteet, varastot jne.) on rahoitettu lainanotolla. Yhteenvetona Liquids Inc. sillä on mukava likviditeettiasema, mutta sillä on vaarallisen korkea vipuvaikutus.

liuottimet Co. on eri asemassa. Yrityksen current ratio 0,4 osoittaa riittämätön likviditeetti, jossa on vain 40 senttiä lyhytaikaiset varat käytettävissä kattamaan jokaista $1 lyhytaikaiset velat., Quick ratio viittaa siihen, vieläkin dire maksuvalmius, vain 20 senttiä likvidit varat jokaista $1 lyhytaikaiset velat. Mutta velkavipua näyttää olevan mukavasti tasoja, joissa velka vain 25 prosenttia pääomasta, ja vain 13% varoista on rahoitettu velalla.

Vielä parempi, yhtiön varojen ja pohja koostuu kokonaan aineellisten hyödykkeiden, mikä tarkoittaa, että Liuottimet Co.’s suhde velan aineelliseen omaisuuteen on noin seitsemäsosa kuin Liquids Inc. (noin 13 prosenttia vs. 91 prosenttia). Kaiken Kaikkiaan Liuottimet Co., on vaarallisessa likviditeettitilanteessa, mutta sillä on mukava velkatilanne.

likviditeetti kriisi voi syntyä jopa terveitä yrityksiä, jos ilmenee asianhaaroja, jotka tekevät siitä vaikea tavata lyhyen aikavälin velvoitteet, kuten takaisinmaksun heidän lainat ja maksaa työntekijöilleen.

paras esimerkki tällaisesta kauaskantoisia likviditeetti katastrofi viime muisti on maailmanlaajuinen luottokriisi 2007-09 valmistuneita., Kaupallisella paperilla-suurten yritysten liikkeeseen laskemalla lyhytaikaisten varojen rahoittamiseksi ja lyhytaikaisten velkojen maksamiseksi—oli keskeinen rooli tässä finanssikriisissä.

lähes koko jäätyä $2 biljoonaa US commercial paper-markkinoilla tehty äärimmäisen vaikeaksi, jopa kaikkein liuotin yritykset nostaa lyhytaikaisia varoja, että aikaa ja kiiruhti kuoleman jättiläinen yritykset, kuten Lehman Brothers ja General Motors (GM).,

Mutta jos rahoitusjärjestelmän on luottolama, yrityskohtainen likviditeetti kriisi voidaan ratkaista suhteellisen helposti likviditeetti injektio, niin kauan kuin yhtiö on maksukykyinen. Tämä johtuu siitä, että yritys voi lupaus joitakin varat tarvittaessa nostaa käteistä vuorovesi yli likviditeetti purista. Tämä reitti ei välttämättä ole teknisesti maksukyvyttömän yrityksen käytettävissä, koska likviditeettikriisi pahentaisi sen taloudellista tilannetta ja pakottaisi sen konkurssiin.,

Maksukyvyttömyys kuitenkin osoittaa enemmän vakava ongelma, että yleensä kestää kauemmin selvittää, ja se voi edellyttää suuria muutoksia ja radikaali rakenneuudistus yrityksen toimintaa. Yrityksen johdon edessä on maksukyvyttömyys on tehtävä vaikeita päätöksiä, vähentää velkaa, kuten sulkeminen kasveja, myymällä omaisuutta, ja lomauttamalla työntekijöitä.

palataan aikaisempaan esimerkkiin, joskin liuottimet Co. on uhkaava rahapula, sen alhainen vipuvaikutus antaa sille huomattavan ” heilua tilaa.,”Yksi vaihtoehto on avata turvattu luottorajan käyttämällä joitakin sen pitkäaikaiset varat vakuudeksi, mikä antaa sille pääsyn valmis käteistä vuorovesi yli likviditeetti kysymys. Liquids Inc. vaikka sen valtava velkakuorma ei olekaan välittömässä pulassa, se saattaa pian joutua ryhtymään toimiin velkaantumisen vähentämiseksi mahdollisimman pian.,

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *