actions cycliques

action:

Les actions cycliques sont celles qui sont facilement affectées par les fluctuations du cycle économique. Les entreprises émettant de telles actions bénéficient d’une forte demande pour leurs produits pendant la période de boom d’une économie, ce qui augmente le cours de leurs actions. En période de ralentissement du cycle économique, les résidents réduisent considérablement leur demande pour de tels articles, diminuant par conséquent le cours des actions en raison de la baisse des bénéfices dégagés.,

interdépendance des actions cycliques et du Cycle conjoncturel

une compréhension approfondie du cycle conjoncturel est nécessaire pour prévoir l’évolution du cours des actions cycliques. En période de boom économique, on observe un profil optimiste des dépenses et des investissements chez les personnes résidant dans un pays. Avec des revenus par capital relativement plus élevés, les résidents ont souvent tendance à dépenser plus en articles de confort et de luxe, augmentant ainsi la rentabilité des entreprises fabriquant de tels articles.,

principalement, les articles utilitaires grand public tels que la télévision, le réfrigérateur, les unités de climatisation, les voitures, etc. relèvent de cette catégorie. En période d’expansion économique, les organisations fabriquant les articles susmentionnés connaissent des niveaux de croissance les plus élevés en termes de rentabilité, en raison de la demande accrue du marché.

En outre, une capacité de dépense plus élevée des individus augmente souvent leurs limites de demande spéculative, car ils sont prêts à se procurer un nombre plus élevé d’actions pour justifier les rendements boursiers globaux.,

une rentabilité plus élevée de ces sociétés, associée à une demande croissante d’actions correspondantes, augmente le prix moyen des actions sur le marché, ce qui, à son tour, augmente encore leur capacité de production de revenus, en raison de l’augmentation des flux de trésorerie.

cependant, en période de ralentissement économique, les sociétés par actions cycliques sont les plus touchées. La récession se caractérise par un ralentissement économique qui affecte les niveaux de production et d’emploi., À mesure que le niveau de chômage augmente, la demande de biens de consommation diminue en premier, entraînant une chute drastique de la production totale de revenus et du niveau de profit correspondant. Les cours des actions de la plupart des actions cycliques chutent dans un tel scénario économique, en raison de la baisse des niveaux de production de ces sociétés ainsi que de la baisse de la demande d’actions sur le marché des transactions.,

ainsi, les fluctuations du cycle économique et la performance cyclique des actions sont directement liées, car un mouvement à la hausse de la performance économique augmente la rentabilité des sociétés émettrices, tandis qu’une tendance baissière du cycle économique entraîne une forte baisse des gains réalisés par ces entreprises.,

les Avantages du Cyclique Actions

Les avantages d’investir dans les meilleures valeurs cycliques peuvent être énoncées comme suit:

Investir dans des actions est maintenant super simple

  • Libre Démat

    compte

  • ₹20% du commerce

    ou 0.,05% (selon la valeur la plus basse)

  • zéro AMC

    frais

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  • rendements élevés

comme expliqué ci-dessus, les fluctuations systématiques du marché boursier influencent fortement la performance des meilleures valeurs cycliques. Ainsi, pendant les phases d’expansion et de pointe du cycle économique, les sociétés sous-jacentes génèrent des retours sur investissement substantiels., Les particuliers peuvent s’attendre à une génération de richesse importante en investissant dans de telles entreprises, car les cours des actions s’apprécient de manière multiple dans des conditions économiques optimistes.

  • identification facile des actions

Les sociétés boursières cycliques peuvent être facilement repérées sur le marché boursier car elles produisent principalement des biens et services classés comme biens de confort et de luxe. Bien que cela ne soit pas nécessaire pour survivre, les personnes ayant un revenu disponible plus élevé choisissent souvent d’acheter de tels biens pour augmenter leur niveau de vie.,

Les particuliers peuvent facilement isoler ces sociétés sur le marché et se procurer des actions de ces sociétés pour réaliser des gains à partir des fluctuations du cycle économique respectivement.

  • simple prévisibilité du marché boursier

Les fluctuations du cycle économique relèvent d’un risque systématique et peuvent être facilement repérées en gardant une trace du taux de croissance du PIB d’un pays. Les personnes qui ne sont pas complètement aptes au fonctionnement du marché boursier peuvent encore prédire de telles fluctuations à l’avance et réaliser des gains substantiels en achetant des actions correspondantes selon le stade correspondant du cycle économique.,

Limitations des titres cycliques

bien qu’investir dans les meilleures actions cycliques puisse conduire à une réalisation de bénéfices importante, certaines restrictions de ces actions doivent être gardées à l’esprit pour assurer une rentabilité maximale de ces investissements –

  • risque élevé

Le prix d’une action cyclique est associé à de fortes fluctuations, correspondant aux changements du cycle économique. En cas de ralentissement du cycle de production, les cours des actions de ces sociétés chutent drastiquement, ce qui implique de lourdes pertes pour les particuliers qui décident de vendre leurs actions pendant ces périodes.,

  • bénéfices incertains

Les biens de consommation dépendent fortement des goûts et des préférences des citoyens. Avec l’évolution de la technologie menant au lancement de nouveaux gadgets chaque jour, les entreprises engagées dans la production de ces articles perdent souvent leur avantage concurrentiel si elles ne parviennent pas à suivre les dernières tendances et les préférences des clients. Cela pourrait entraîner des pertes importantes même en période de boom économique en raison de la réduction de la demande de produits obsolètes fournis, entraînant une baisse des prix des actions cycliques.

cyclique Vs., Non-Cyclical Stocks

S. No. Point of difference Cyclical Stock Non-Cyclical Stock
Risk High risk Low risk
Returns High returns during uptrend of the business cycle Stable performance
Sectors Companies producing consumer utility items Defence sectors, pharmaceutical companies, etc.,

Fiscalité

Les particuliers qui investissent dans des actions cycliques peuvent réaliser des bénéfices de deux manières: le versement de dividendes ou les gains en capital. Le versement de dividendes ne nécessite pas de paiement d’impôt par les investisseurs directement, car les sociétés émettrices sont tenues de payer la même chose avant la distribution des rendements. Néanmoins, le Budget de l’Union de 2016 a annoncé une taxe sur les dividendes de 10% sur le revenu total des dividendes supérieur à Rs. 10 lakh par an.

en revanche, les plus-values peuvent être taxées en fonction de la période de détention des actions cycliques par les investisseurs., La revente d’actions avant la fin d’un an entraîne un impôt sur les gains en capital à court terme de 15% du total des bénéfices. Par la suite, si la période de détention dépasse un an, l’impôt est déduit à 10% du total des bénéfices au titre de l’impôt sur les plus-values à long terme si cette plus-value dépasse Rs 1 Lakh.

adéquation

Les personnes connaissant bien les fluctuations des marchés boursiers et ayant une durée d’investissement prolongée peuvent opter pour des actions cycliques pour l’accumulation de richesse., En outre, les investisseurs doivent être prêts à assumer des risques importants, car la reprise et le ralentissement du cycle économique ont un effet conjugué sur les actions cycliques.

Par conséquent, les personnes sujettes au risque qui ont une compréhension approfondie des fluctuations du cycle économique et peuvent prédire avec précision les tendances économiques devraient inclure de tels titres cycliques dans leur portefeuille de placements afin d’augmenter le taux de rendement attendu.

quand investir dans des actions cycliques?,

étant donné que la performance et le taux de rendement des investissements dans les actions cycliques dépendent fortement des fluctuations du cycle économique, la nature des variations doit être enregistrée pour s’assurer que les investissements sont faits au bon moment.

investir dans des actions cycliques pendant une phase de récession de l’économie conduit souvent à des gains en capital importants lors d’une relance d’une telle économie, car la demande reprend lentement, ce qui a un impact positif sur les cours des actions. Les particuliers dont l’objectif de placement est de réaliser des gains en capital devraient se méfier des fluctuations défavorables du cycle économique à cette fin.,

d’autre part, les investisseurs à la recherche de dividendes périodiques devraient acheter des actions cycliques pendant la phase de reprise d’un cycle économique, démontrant une amélioration progressive du cours des actions. Au fur et à mesure que le niveau des ventes augmente au cours de cette période, les bénéfices nets réalisés augmentent également, ce qui permet aux sociétés par actions cycliques d’annoncer fréquemment des versements de dividendes.,

ainsi, les particuliers qui choisissent d’investir dans des sociétés émettant des actions cycliques devraient analyser les tendances conjoncturelles actuelles et le taux de retour sur investissement attendu afin de maximiser les gains réalisés. Par conséquent, le facteur de risque devrait également être pris en compte pour s’assurer qu’aucune contrainte financière n’est imposée aux individus en raison des fluctuations du marché boursier. Après avoir pris en compte tous ces paramètres, l’investissement est susceptible de générer des rendements importants si le portefeuille total est immobilisé pendant une période prolongée.,

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